如何利用DeFiLlama 挖掘未被发现的10倍潜力项目

2023-03-09 15:06:08 次浏览

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The DeFi Edge 在推特上发布了一系列推文，分享如何利用工具网站DeFiLlama 自己挖掘尚未被发现的10 倍潜力项目。

透过观察区块链的TVL 增长情况，我们可以很快的判断出哪些生态系统正在势头上。从过去7 天与1 个月的数据来看，只有Arbitrum 与Optimism 两个L2 网络处于增长状态，恰恰反映出当前的L2 Season。

通常情况下，建议投资人考虑前十大区块链网络。但如果想要激进一点，可以继续往下查看其他TVL 增长快速的生态系统。从过去1 个月的增长来看：Canto、Cardano、Metis 和NEO 也同样处于增长状态。

透过区块链TVL 进行初步筛选后，可以进一步查看稳定币的流入量，因为TVL 数据容易受到其他因素影响（如币价涨跌或DeFi 的堆叠），相较之下，稳定币的流入量更能反映出市场游资的走向。

透过稳定币数据我们可以看到，尽管Optimism TVL 处于增长状态，但稳定币净流入量却是负的，而Arbitrum 无论TVL 还是稳定币净流入量都是正的，这使得Arbitrum 对那些聪明的投资人而言更有吸引力。

不要将自己限制在某一条链上，这会导致你限制了自己潜在的利润空间。The DeFi Edge 分享道：

「我的朋友错过了改变人生的机会，因为他是ETH maxi。」

回归正题，筛选出Arbitrum 生态后，让我们进一步探寻该生态的潜力项目。第一步是要先过滤掉那些多链Dapp，保留Arbitrum 原生的应用，因为这些应用相较之下通常都会有更高的升值空间，且代币经济的设计也通常都会比较好。

这边可以透过DeFiLlama 的筛选功能，过滤Dapp 的TVL 上下限，The DeFi Edge 将其设置为3m～25m（可按照自己的想法调整），并按照过去7 天的TVL 由高至低的顺序排列，并从中找寻潜力项目。

除了上述方式以外，也可以选择一些热点上的分叉项目，这些项目有时都会有不错的表现，2021 年时的OlympusDAO 分叉潮就是一个不错的例子。在DeFiLlama 上你可以轻松找出分叉项目。

举例：由于GMX 与Solidly 讨论度与表现不错，因此我们可以从这两个项目的分叉下手。点选DeFi → Forks → GMX，从中挑选看好的潜力项目。

DeFiLlama 有一个能够显示近期上架项目的仪表板，这个功能对于寻找新项目以及建制在哪条链上非常有帮助。DeFiLlama 表示，他通常会搜索TVL > 200 万美元的协议，并看看他独特的卖点是什么。

从DeFiLlama 的Fee/Revenue 仪表板能够快速查看费用和收入之间的相关性，并找出哪些协议正在赚钱。透过这些数据还能整理出P/E ratios 等指标作为参考。

TVL 本身可能会产生误导，因为它严重依赖于代币价格。如果ETH 的价格翻倍，那么大部分含有ETH 产品的协议TVL 可能会急剧增加。相较之下，协议资金流入量（Protocol Inflow）是一个被低估的指标。以下是Radiant Capital 的资金流入量，可以看到资金正在流入该协议。

这是一种能够直观的评估方式，查看VC 投资有助于你了解未来可能会出现什么样的潜在叙事。与单个项目相比，赛道/叙事更加重要。

虽然这些潜力项目能够带来高收益，但同时也伴随着极大的风险。The DeFi Edge 建议，将大部分资金配置在稳定币、ETH 与其他中低风险资产，并表示自己仅配置20% 左右的资金在这些低市值项目，同时每个单一项目的配置大约仅占总资金的2~5％。

The DeFi Edge 表示，DeFiLlama 只是他寻找潜力项目的大型系统中的一部分。系统中的其他部分还包括：创造自己的投资理论、追踪聪明钱包的动向、关注少数推特帐号、加入私人群组、利用其他工具(如：Arkham / Nansen / Token Terminal)。

以下是The DeFi Edge 此前曾分享过的评估项目质量的方式，对大家判断潜力项目有所帮助。

简而言之，The DeFi Edge 的投资系统为：

尝试透过DeFiLllama 寻找背后有动能的项目。透过研究尝试找出「动能」背后的驱动因素。问问自己，现在还处于早期阶段吗，现在如果进场是否还有继续上涨的空间？